Ett kryptolån innebär att du lånar stablecoins som USDT eller USDC mot krypto som säkerhet, utan att behöva sälja dina innehav. LTV (Loan-to-Value) visar hur stor del av säkerhetens värde som lånet utgör. Faller kursen på din säkerhet stiger LTV, och när den når likvideringsnivån säljs säkerheten automatiskt.
Hos Binance Flexible Loans är start-LTV typiskt 65%, varningsnivån 85% och likvideringsnivån 91%, med en likvideringsavgift på 2% av lånebeloppet. Hos Crypto.com väljer du start-LTV själv (25%, 33% eller 50%), varningen ligger runt 70% och likvideringen sker vid 80%. Kryptotillgångar omfattas inte av den statliga insättningsgarantin, och värdet kan variera kraftigt.
💡 Vår rekommendation
För de flesta som undrar hur kryptolån fungerar och hur stor risken för likvidering är rekommenderar vi Crypto.com.
Crypto.com Credit låter dig välja start-LTV på 25%, 33% eller 50%, vilket ger ett betydligt större säkerhetsavstånd till likvideringsnivån på 80% än Binances typiska start-LTV på 65% mot 91%. Vid 25% start-LTV måste värdet på din säkerhet falla med cirka 69% innan tvångslikvidering sker, och räntan ligger på cirka 2,00% APR. Nackdelen är att Crypto.com i dagsläget saknar stöd för att fylla på säkerhet mitt under lånet, så du sänker risken genom delåterbetalning i stället.
📊 Jämförelse: Ledande kryptobörser
Kryptolån är en nischprodukt, och villkoren skiljer sig kraftigt mellan plattformarna. Tabellen nedan sätter Binance och Crypto.com, vars lånevillkor vi går igenom i den här guiden, bredvid tre andra stora kryptobörser för att ge sammanhang kring handelskostnad, kundnöjdhet och vilka produkter med skuldsättning eller hävstång som finns.
| Bolag | Spot-avgift | Trustpilot | Belåning och hävstång | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|
| Binance | 0,10% (lägre med BNB eller hög volym) | ca 1.4-2.1/5 | Kryptolån, margin och futures | Öppna konto → |
| Crypto.com | 0,075-0,15% maker/taker på börsen | ca 1.5-1.7/5 (över 9 000 omdömen) | Kryptolån med valbar start-LTV | Öppna konto → |
| Kraken | 0,16-0,26% maker/taker på Kraken Pro | ca 4.0-4.3/5 | Marginalhandel och hävstång | Öppna konto → |
| Bybit | 0,10% (lägre för VIP-nivåer) | ca 1.6-2.2/5 | Futures med hög hävstång | Öppna konto → |
| Coinbase | 0,40-0,60% maker/taker på Coinbase Advanced | ca 1.5-1.7/5 | Spothandel, staking och earn | Öppna konto → |
Trustpilot-betygen för kryptobörser är genomgående låga, och den stora majoriteten av omdömena är negativa. Det speglar delvis att missnöjda kunder oftare skriver recensioner än nöjda. Det återkommande klagomålet hos Binance och Crypto.com är svåråtkomlig kundsupport och låsta konton, vilket är värt att väga in om du planerar att ha pengar bundna i ett lån där snabb hjälp kan vara avgörande. Kraken sticker ut med ett markant högre betyg.
📋 Vad du lär dig i den här guiden
I den här guiden går vi igenom:
- Vad ett kryptolån är och hur LTV beräknas
- Hur varningsnivå och likvidering fungerar steg för steg
- Vilka räntor och avgifter Binance och Crypto.com tar ut
- Hur mycket kursen kan falla innan du blir likviderad
- Hur du väljer LTV och minskar risken
Vill du se Crypto.coms lånevillkor direkt kan du göra det här: Se Crypto.coms villkor →
🛡️ Kryptolån förklarat – från grunden
🔁 Så fungerar ett lån med krypto som säkerhet
Du låser in krypto, till exempel Bitcoin eller Ethereum, som säkerhet och lånar ett belopp i en annan tillgång, oftast en stablecoin. Du behåller ägandet av din krypto, men den ligger spärrad tills lånet är betalat. Det är samma princip som ett belåningslån mot aktier eller en bostad, med skillnaden att säkerhetens värde kan svänga kraftigt.
Nyckeltalet är LTV. Det räknas ut som utestående lån, inklusive upplupen ränta, delat med säkerhetens värde. Har du säkerhet värd 10 000 USDT och lånar 5 000 USDT är LTV 50%. Faller säkerheten till 7 500 USDT stiger LTV till cirka 67%, trots att du inte lånat något mer.
📐 LTV-trappan: från start till likvidering
De flesta plattformar använder tre nivåer som du bör känna till innan du lånar:
- Start-LTV: Nivån när lånet tas. Lägre start-LTV ger större buffert.
- Varningsnivå (margin call): När LTV når denna nivå får du en avisering och uppmanas att fylla på säkerhet eller betala av en del av lånet.
- Likvideringsnivå: När LTV når denna nivå säljer plattformen din säkerhet automatiskt för att täcka lånet, räntan och eventuella avgifter.
- Efter likvidering: Lånet är avslutat, men du har förlorat din position i säkerheten och kan tvingas realisera en förlust eller vinst som ska redovisas.
📈 Varför risken är större än den ser ut
Kryptovalutor kan svänga kraftigt under en dag, ibland under en timme. Det innebär att avståndet mellan varningsnivå och likvideringsnivå kan passeras snabbare än du hinner agera, särskilt om du inte bevakar lånet dagligen. Räntan lägger dessutom löpande till på lånet, vilket pressar upp LTV även om kursen står still.
Lånar du i en stablecoin är själva lånet stabilt i värde, men det är säkerheten som rör sig. Du är alltså fortfarande fullt exponerad mot kursfall på den krypto du lagt som pant.
✅ Kryptolån – vad gäller egentligen?
| Scenario | Stämmer? | Notering |
|---|---|---|
| Jag kan alltid fylla på säkerhet för att undvika likvidering | ⚠️ | Hos Binance kan du lägga till säkerhet eller betala av lånet. Hos Crypto.com finns i dagsläget inget stöd för att fylla på mitt under lånet – LTV sänks genom delåterbetalning. |
| Jag hinner alltid agera efter en varning | ⚠️ | Binance varnar vid 85% LTV och Crypto.com skickar dagliga e-postnotiser runt 70% LTV, men kryptopriser kan röra sig snabbt och likvidering sker automatiskt vid 91% respektive 80%. |
| Likvidering kostar ingenting extra | ❌ | Binance tar 2% av lånebeloppet vid ofrivillig likvidering. Ingen avgift utgår om du själv väljer ”Repay with Collateral” innan likvideringen sker. |
| Räntan är fast under hela lånet | ❌ | Binance Flexible Loans har rörlig ränta som uppdateras löpande. Hos Crypto.com styrs räntan av vald start-LTV. |
| Lånar jag i stablecoin är jag skyddad mot kursfall | ❌ | Lånet är stabilt, men säkerheten faller i värde och driver upp LTV. |
| Lägre start-LTV minskar risken för likvidering | ✅ | Ju lägre start-LTV, desto större kursfall krävs innan du når varnings- och likvideringsnivå. |
| Mina krypto-tillgångar skyddas av insättningsgarantin | ❌ | Kryptotillgångar omfattas inte av den statliga insättningsgarantin, och värdet kan variera kraftigt. |
| En likvidering påverkar inte min deklaration | ❌ | Säkerheten säljs vid likvidering. Försäljning av krypto redovisas normalt på K4, och vinst beskattas med 30%. Kontrollera alltid detaljer hos Skatteverket. |
Är du osäker på vilken LTV du bör välja hos Crypto.com kan du jämföra nivåerna direkt här: Jämför Crypto.coms villkor →
💰 Vad kostar kryptolån?
Kostnaden för ett kryptolån består av ränta och, vid tvångslikvidering, en avgift. Binance och Crypto.com bygger sina prismodeller på helt olika principer. Hos Binance är räntan rörlig och följer utbud och efterfrågan på den lånade tillgången, medan Crypto.com låter dig välja en lägre ränta genom att välja lägre start-LTV.
| Parameter | Binance Flexible Loans | Crypto.com Credit |
|---|---|---|
| Start-LTV | Typiskt 65% (varierar något per tillgång) | Valbart: 25%, 33% eller 50% |
| Varningsnivå | 85% LTV | Cirka 70% LTV |
| Likvideringsnivå | 91% LTV | 80% LTV |
| Likvideringsavgift | 2% av lånebeloppet vid tvångslikvidering | Likvidering sker automatiskt via orderboken |
| Ränta | Rörlig APR som beräknas och läggs till lånet varje minut | Cirka 2,00% APR (25% LTV), 6,00% APR (33% LTV), 8,00% APR (50% LTV) |
| Ränterabatt | VIP-nivåer och volymrabatter | Upp till 2 procentenheter lägre vid CRO-låsning (till exempel 1,00% APR vid 25% LTV med 100 000+ CRO låsta) |
| Säkerheter | BTC, ETH, BNB, USDT samt ett brett utbud av altcoins | CRO, BTC, ETH samt utvalda altcoins (till exempel ENJ, SAND, NEAR) |
| Lånebara tillgångar | Stablecoins (USDT, USDC m.fl.) samt BTC och ETH | USDT, USDC m.fl. |
| Åtgärd vid hög LTV | Lägg till säkerhet eller betala av lånet | Delvis återbetalning av lånet |
| Erbjudande | Öppna konto hos Binance → | Öppna konto hos Crypto.com → |
Crypto.com beräknar räntan timvis enligt formeln: timränta = utestående lån × (APR / 365 / 24). Binance lägger till räntan på lånesaldot varje minut. Tillgänglighet och exakta parametrar kan variera per land och tillgång, så kontrollera alltid aktuella villkor i appen innan du lånar.
Så här påverkas kostnaden och risken:
- Start-LTV: Hos Crypto.com stiger räntan från cirka 2,00% till 6,00% och 8,00% APR när du går från 25% till 33% och 50% start-LTV.
- CRO-låsning: Låser du CRO sänks räntan med upp till 2 procentenheter, men du binder då kapital i en volatil tillgång.
- Rörlig ränta: Hos Binance kan räntan ändras över tid och du kan inte räkna ut en exakt årskostnad i förväg.
- Likvideringsavgift: 2% av lånebeloppet hos Binance. På ett lån om 6 500 USDT motsvarar det 130 USDT.
- Lånetid: Ju längre lånet löper, desto mer ränta läggs på och desto högre drivs din LTV.
Grovt räknat, utan hänsyn till ränta på ränta, kostar ett lån på 2 500 USDT hos Crypto.com med 25% start-LTV cirka 50 USDT per år (cirka 25 USDT med CRO-låsning). Ett lån på 5 000 USDT med 50% start-LTV kostar cirka 400 USDT per år (cirka 300 USDT med CRO-låsning).
Så mycket kan kursen falla innan du når varnings- och likvideringsnivå, räknat på säkerhet värd 10 000 USDT vid start och utan hänsyn till upplupen ränta:
- Binance, 65% start-LTV (lån 6 500 USDT): Varning när säkerheten faller till cirka 7 647 USDT (cirka 23,5% fall). Likvidering vid cirka 7 143 USDT (cirka 28,6% fall).
- Crypto.com, 50% start-LTV (lån 5 000 USDT): Varning vid cirka 7 143 USDT (cirka 28,6% fall). Likvidering vid 6 250 USDT (37,5% fall).
- Crypto.com, 33% start-LTV (lån 3 300 USDT): Varning vid cirka 4 714 USDT (cirka 52,9% fall). Likvidering vid 4 125 USDT (cirka 58,8% fall).
- Crypto.com, 25% start-LTV (lån 2 500 USDT): Varning vid cirka 3 571 USDT (cirka 64,3% fall). Likvidering vid 3 125 USDT (cirka 68,8% fall).
Räkneexemplet visar varför start-LTV är det viktigaste valet du gör. Vill du se vilka räntenivåer som gäller för dig hos Crypto.com kan du jämföra dem här: Jämför Crypto.coms avgifter →
🎯 Så väljer du rätt kryptolån
Det finns inget lån som passar alla, men för den som prioriterar låg likvideringsrisk ger Crypto.coms valbara start-LTV den största inbyggda bufferten. Börja med att gå igenom stegen nedan och kom igång först när du kan svara på alla: Kom igång med Crypto.com →
- Definiera syftet: Bestäm vad du ska använda lånet till och hur länge du behöver det. Ju längre period, desto mer ränta och desto fler tillfällen för kursen att vända mot dig.
- Välj säkerhet med omsorg: Använd tillgångar du är beredd att förlora vid en likvidering. Stora valutor som BTC och ETH finns hos båda plattformarna, medan mindre altcoins ofta har större kurssvängningar.
- Välj låg start-LTV: Räkna ut hur många procent kursen kan falla innan likvidering. Hos Crypto.com ger 25% start-LTV cirka 69% marginal, medan Binances typiska 65% ger cirka 29%. Du kan alltid minska risken genom att låna mindre.
- Planera din åtgärd vid varning: Hos Binance kan du lägga till säkerhet eller betala av. Hos Crypto.com kan du bara betala av delar av lånet, så ha likvida stablecoins redo.
- Kontrollera ränta och avgifter: Förstå skillnaden mellan Binances rörliga ränta och Crypto.coms LTV-styrda ränta. Notera att Binance tar 2% vid tvångslikvidering men inte om du själv väljer ”Repay with Collateral” i tid.
- Kontrollera reglering och support: Crypto.com uppger sig vara MiCA-licensierad som CASP, men skriver själva att produkter som Earn och staking inte omfattas av MiCA. Kontrollera därför hur just låneprodukten regleras. Trustpilot-betygen för båda plattformarna är låga och supporten är det vanligaste klagomålet.
Redo att jämföra villkoren? Se Crypto.coms erbjudande →
❓ Vanliga frågor
🪙 Vad är ett kryptolån?
Ett kryptolån är ett lån där du lägger krypto som säkerhet och lånar en annan tillgång, oftast en stablecoin som USDT eller USDC. Du slipper sälja din krypto, men den är spärrad tills lånet är återbetalat. Om säkerhetens värde faller för mycket kan plattformen sälja den automatiskt.
📐 Vad betyder LTV vid kryptolån?
LTV (Loan-to-Value) är förhållandet mellan ditt lån och värdet på din säkerhet. Lånar du 5 000 USDT mot säkerhet värd 10 000 USDT är LTV 50%. Siffran stiger när säkerheten tappar i värde eller när upplupen ränta läggs på lånet, och den avgör när du får varning och när du likvideras.
⚠️ Vid vilken LTV likvideras mitt lån hos Binance?
Hos Binance Flexible Loans är start-LTV typiskt 65%, varningsnivån 85% och likvideringsnivån 91%. Vid 91% sker en full likvidering där säkerheten säljs eller omvandlas för att täcka lånet, upplupen ränta och en likvideringsavgift på 2% av lånebeloppet.
⚠️ Vid vilken LTV likvideras mitt lån hos Crypto.com?
Hos Crypto.com sker tvångslikvidering automatiskt vid 80% LTV. Varningsnivån ligger runt 70%, och då skickas dagliga e-postnotiser med uppmaning att delvis återbetala lånet. Din start-LTV väljer du själv, vanligtvis 25%, 33% eller 50%.
🛡️ Kan jag fylla på säkerhet för att undvika likvidering?
Hos Binance kan du lägga till säkerhet eller betala av en del av lånet när LTV stiger. Hos Crypto.com finns i dagsläget inget stöd för att fylla på mer säkerhet under löpande lån, så LTV sänks genom delvis återbetalning av lånet. Skillnaden är viktig om du föredrar att behålla kontanter eller stablecoins i beredskap.
💰 Vad kostar en likvidering?
Hos Binance tas en likvideringsavgift på 2% av lånebeloppet vid ofrivillig, automatisk likvidering. Väljer du själv ”Repay with Collateral” innan likvideringen sker utgår ingen avgift. Utöver avgiften säljs säkerheten för att täcka lånet och räntan, och försäljningen kan medföra skatt på eventuell vinst.
📊 Är räntan på kryptolån fast eller rörlig?
Binance Flexible Loans har rörlig ränta, som beräknas varje minut och läggs till lånesaldot. Nivån varierar i realtid efter utbud och efterfrågan på den lånade tillgången. Hos Crypto.com beror räntan på vald start-LTV: cirka 2,00% APR vid 25%, 6,00% vid 33% och 8,00% vid 50%, med upp till 2 procentenheters rabatt vid CRO-låsning.
🪙 Vilka tillgångar kan jag använda som säkerhet?
Binance accepterar BTC, ETH, BNB, USDT samt ett brett utbud av altcoins. Crypto.com accepterar CRO, BTC, ETH och utvalda altcoins, till exempel ENJ, SAND och NEAR. Lånar gör du främst stablecoins som USDT och USDC, och hos Binance även viktiga kryptovalutor som BTC och ETH.
🛡️ Omfattas kryptolån av insättningsgarantin?
Nej. Kryptotillgångar omfattas inte av den statliga insättningsgarantin, och värdet kan variera kraftigt. Förlorar du din säkerhet genom likvidering finns inget statligt skydd som ersätter den.
📉 Hur många procent måste kursen falla innan jag likvideras?
Det beror på din start-LTV. Hos Binance med 65% start-LTV krävs ett kursfall på cirka 28,6% för att nå likvideringsnivån på 91%. Hos Crypto.com krävs cirka 37,5% vid 50% start-LTV, cirka 59% vid 33% och cirka 69% vid 25%. Upplupen ränta minskar marginalen över tid.
⭐ Vad säger kunderna om Binance och Crypto.com på Trustpilot?
Binance har ett betyg som ofta ligger mellan 1.4 och 2.1 av 5, och Crypto.com ligger kring 1.5 till 1.7 av 5 baserat på över 9 000 omdömen. Cirka 80% av omdömena är negativa hos båda. De vanligaste klagomålen är svåråtkomlig kundsupport och låsta konton, medan de positiva omdömena lyfter låga avgifter, stort utbud och funktionsrika appar. Betygen speglar delvis att missnöjda kunder skriver oftare än nöjda.
🏆 Sammanfattning
De viktigaste lärdomarna är att start-LTV är det som i praktiken avgör din likvideringsrisk, och att varningsnivån är en sista varning snarare än en trygghet. Binance har en bredare säkerhetsmarginal i form av möjligheten att fylla på säkerhet och en avgiftsfri väg ut med ”Repay with Collateral”, men typisk start-LTV på 65% ger ett kursfall på cirka 28,6% till likvidering, och 2% tas i avgift vid tvångslikvidering. Crypto.com ger genom valbar start-LTV från 25% en mycket större buffert, men saknar möjlighet att fylla på säkerhet under lånets gång.
Vilken plattform som passar bäst beror på din profil:
- Du vill minimera likvideringsrisken: Välj en låg start-LTV, helst 25% eller 33% hos Crypto.com, och låna bara det du faktiskt behöver.
- Du vill ha flexibilitet att agera under lånets gång: Binance låter dig fylla på säkerhet eller betala av, vilket kan passa dig som aktivt bevakar din position.
- Du är nybörjare: Börja med ett litet lån och låg LTV, och räkna alltid ut kursfallet till likvidering innan du lånar.
Kryptotillgångar omfattas inte av den statliga insättningsgarantin, och värdet kan variera kraftigt. Handel med värdepapper, CFD-kontrakt och kryptovalutor innebär alltid en risk, och historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avgifter och villkor ändras löpande — verifiera alltid aktuell information direkt hos leverantören innan du öppnar konto eller handlar.
Om författaren
